ROMA – Il Ministero dell’Economia e delle Finanze (il “Ministero”) e ENAV
S.p.A. (“ENAV” o la “Società”) comunicano che si è conclusa l’Offerta Globale di Vendita di
azioni ordinarie ENAV finalizzata alla quotazione delle stesse sul Mercato Telematico
Azionario ("MTA"), organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A..
L’Offerta Globale ha avuto ad oggetto un quantitativo massimo di n. 230 milioni di azioni
ordinarie, corrispondente al 42,5% del capitale sociale della Società (46,6% del capitale della
Società in caso di integrale esercizio dell’Opzione Greenshoe) e si è realizzata attraverso
un’Offerta Pubblica in Italia rivolta al pubblico indistinto e ai dipendenti del Gruppo ENAV e
avente ad oggetto un minimo di 23 milioni di azioni, pari al 10% dell'Offerta Globale di Vendita,
e un contestuale Collocamento Istituzionale.
L’intervallo di valorizzazione della Società era stato definito, antecedentemente all’avvio
dell’Offerta, tra un minimo di Euro 2,90 ed un massimo di Euro 3,50 per Azione.
A conclusione del periodo di Offerta, il Prezzo d’Offerta, uguale al Prezzo Istituzionale, è stato
fissato in Euro 3,30 per Azione, per un controvalore complessivo di Euro 759 milioni, esclusa
l'Opzione Greenshoe e al lordo di commissioni e spese relative all’operazione. Tale importo
potrà incrementarsi fino a 833,58 milioni di Euro in caso di integrale esercizio dell’Opzione
Greenshoe riconosciuta al Consorzio di collocamento istituzionale.
Sulla base del Prezzo di Euro 3,30 per Azione la capitalizzazione della Società corrisponde a
circa Euro 1.788 milioni.
Nell’ambito dell’Offerta Globale di Vendita, al Prezzo di Offerta sono pervenute richieste per
complessive n. 1.814 milioni di Azioni.
In particolare, con riguardo all’Offerta Pubblica sono pervenute richieste di sottoscrizione da
parte di n. 16.413 richiedenti, di cui n. 659 dipendenti del Gruppo ENAV.
La domanda complessiva di n. 55 milioni di Azioni pervenuta dal pubblico indistinto e dai
dipendenti è stata pari a circa 2,4 volte il quantitativo minimo ad essi destinato (10%
dell’Offerta Globale di Vendita).
Con riferimento alla domanda da parte degli Investitori Istituzionali, la domanda complessiva di
n. 1.759 milioni di Azioni è stata pari a circa 8,5 volte il quantitativo massimo riservato al
Collocamento Istituzionale (90% dell’Offerta Globale di Vendita) e circa 7,7 volte includendo
anche le Azioni oggetto dell’Opzione Greenshoe.
Infine, la domanda complessiva di n. 1.814 milioni di Azioni è risultata pari a circa 8 volte il
quantitativo massimo oggetto dell’Offerta Globale di Vendita e a circa 7 volte includendo
anche le Azioni oggetto dell’Opzione Greenshoe.
In considerazione della suddetta domanda, il Ministero ha deciso di allocare i 230 milioni di
Azioni oggetto dell’Offerta Globale come segue: 207 milioni di Azioni agli Investitori
Istituzionali (90% dell’Offerta Globale) e n. 23 milioni di Azioni al pubblico indistinto e ai
dipendenti del Gruppo ENAV (10% dell’Offerta Globale). E’ stato altresì deciso di allocare agli
Investitori Istituzionali ulteriori n. 22,6 milioni di Azioni al servizio dell’Opzione Greenshoe.
Considerando tali ulteriori azioni, l’Offerta risulta complessivamente allocata per il 91,9 % agli
Investitori Istituzionali e il 9,1 % all’Offerta Pubblica.
La data di inizio delle negoziazioni delle azioni ordinarie della Società è prevista per il 26
luglio 2016, subordinatamente al relativo provvedimento da parte di Borsa Italiana. Per lo
stesso giorno è fissato il pagamento delle Azioni.
Il Prezzo di Offerta, oltre che con il presente comunicato, sarà reso noto anche con apposito
avviso ai sensi dell’articolo 7 del Regolamento Consob del 14 maggio 1999 n. 11971, come
successivamente modificato e integrato, ad integrazione di quanto indicato nella Nota di
Sintesi e nel Capitolo V, Paragrafo 5.3.2 della Nota Informativa, che sarà pubblicato il 23 luglio
2016, su IlSole24Ore e Milano Finanza, nonché sul sito internet della Società www.enav.it.
Successivamente, con ulteriore avviso integrativo, saranno resi noti i risultati definitivi
dell’Offerta Globale di Vendita.
Il Ministro dell’Economia e delle Finanze, Pier Carlo Padoan, esprime soddisfazione per l’esito
dell’operazione di privatizzazione di ENAV che “si è chiusa con successo, nonostante la fase
di turbolenza che stanno attraversando i mercati per il dopo Brexit. Non si può non sottolineare
che la domanda è stata pari a circa 8 volte l’offerta. Hanno aderito all’offerta sia risparmiatori e
dipendenti, sia grandi investitori italiani e stranieri.”